Пояснення: чи Дівалі правильний час для інвестування в золото?

Новий сплеск глобальних показників Covid і постійна невизначеність підсилюють аргументи щодо інвестування в золото, ціни на яке, як очікується, підвищаться. Інвестиції повинні періодично здійснюватися в золоті облігації.

Експерти радять, що якщо золото не купується для споживання ювелірних виробів, інвестиції мають здійснюватися через суверенні золоті облігації. (Експрес-фото: Паван Кенгре)

У середу кількість нових випадків Covid-19 у світі вперше перевищила 5 лакхів за день. Новий сплеск випадків і смертей, а також зростаюча невизначеність щодо контролю Covid-19 не лише повернули акції під тиск, але й посилили аргументи щодо інвестицій у золото. Якщо надії на вакцину перекинулися на другу половину 2021 року, є також занепокоєння щодо часу, який може знадобитися для вакцинації всього населення світу. Хоча це є достатньою причиною для занепокоєння інвесторів, низькі процентні ставки та висока інфляція є іншими факторами, які збережуть ціни на золото стабільними, поки не з’явиться вакцина.

З наближенням святкового сезону Дівалі багато хто вважає, що високі ціни не повинні перешкоджати купівлі золота, і слід продовжувати періодичні інвестиції в золото як частину розподілу активів.

Як змінилися ціни на золото?

Оскільки за останній тиждень кількість Covid різко зросла, а кілька європейських країн оголосили про нові заходи щодо карантину, ціни на золото, які знизилися з понад 2050 доларів за унцію в серпні до 1880 доларів за унцію в жовтні, можуть стати свідченням нового сплеску в майбутньому.

В Індії ціни знизилися з рівня понад 56 000 рупій за 10 грамів у серпні до приблизно 51 000 рупій. У четвер ціни на золото в Делі закрилися на рівні 50 630 рупій за 10 грамів. Тим часом зростання кількості Covid та постійна невизначеність призвели до волатильності та падіння фондових ринків. BSE Sensex закрився на позначці 39 749,85 у четвер, у порівнянні зі значенням індексу 40 707 21 жовтня.

Ціни на золото почали зростати з травня 2019 року і підскочили на 50% трохи більше ніж за рік, з 1225 доларів за унцію до приблизно 1880 доларів. 7 серпня вони досягли піку близько 2080 доларів за унцію, тоді як індійська ціна на ринку досягла 58 000 рупій за 10 грамів.

Чи очікується їх подальше зростання?

Якщо новини про російську вакцину в серпні призвели до зниження цін на золото після того, як вони досягли максимуму, очікується, що ціни зміцняться на тлі зростання кількості випадків, нових обмежень на карантинні заходи в кількох країнах і невизначеності щодо відновлення економіки та геополітичних подій.

Історично, зростання невизначеності та страху є найбільшим фактором, який призводить до стрибка цін на золото, оскільки центральні банки збільшують темпи купівлі золота. А торговельна напруженість США та Китаю та протистояння на кордоні між Індією та Китаєм лише додають невизначеності. Очікується, що Федеральна резервна система США, яка сигналізує про те, що процентні ставки залишаться біля нуля до 2023 року, також, як очікується, збереже індекс долара слабким і, у свою чергу, може призвести до підтримки стабільних цін на золото. Express Explained тепер у Telegram

Отже, чи варто інвестувати в золото?

Інвестори повинні інвестувати в золото, пам’ятаючи, що це довгостроковий актив покоління, який не слід купувати для короткострокових прибутків. Золото вартістю 50 000 рупій за 10 грамів сьогодні може здатися дорогим, але через два десятиліття може виявитися гідним рішенням. За останні 15 років він піднявся з рівня близько 7000 рупій за 10 грамів. Хоча майбутні прибутки можуть бути не зовсім такими, які ми бачили в минулому, інвестори повинні інвестувати 5-10% свого портфеля в золото.

Отже, незалежно від Дівалі, інвестори повинні продовжувати накопичувати золото на періодичній основі — щомісяця чи кварталу. Однак потрібно уникати одноразових інвестицій у золото.

Також у Поясненні ваших грошей | На тлі Covid-19 чи варто занурюватися в фонд забезпечення працівників?

Чи варто купувати монети чи облігації?

Якщо золото не купується для споживання ювелірних виробів, інвестиції повинні здійснюватися через суверенні золоті облігації. Хоча вони пропонують зростання капіталу відповідно до руху цін на золото, вони також пропонують фіксований купон у 2,5% на рік. Оскільки вони видаються на ім’я інвестора у паперовій формі, це піклується про безпеку. Облігації мають термін погашення вісім років, а інвестори мають можливість вийти після п’ятого року.

Що стосується оподаткування, то хоча відсотки, отримані за цими золотими облігаціями, додаються до доходу власників і оподатковуються за граничною ставкою податку, будь-який приріст капіталу за цими облігаціями під час погашення не обкладається оподаткуванням, що робить їх набагато привабливішим варіантом, ніж володіння фізичними облігаціями. золото.

Інший варіант – фонди, що торгуються на біржі (ETF), розміщені взаємними фондами. Золоті ETF цього року дали хорошу прибутковість інвесторам. За даними AMFI, загальна сума активів золотих ETF зараз становить 13 589 рупій.

У випадку з монетами плата за виготовлення може варіюватися від 8% до 15%. У той час як ціна 24-каратного 10-грамового золота сьогодні становить близько 51 500 рупій, 24-каратний злиток MMTC-PAMP 10 грам коштував 56 400 рупій (майже на 8,8% вище).

Чому попит на золото впав у вересні?

Попит на золото в Індії за квартал, що закінчився у вересні 2020 року, становив 86,6 тонн, що на 30% менше порівняно з 123,9 тонн за аналогічний період минулого року. Вартість попиту на золото за квартал становила 39 510 крор рупій, що на 4% менше, ніж Рік тому 41 300 рупій.

Загальний попит на ювелірні вироби в Індії за вересневий квартал знизився на 48% до 52,8 тонн зі 101,6 тонн минулого року. Однак загальний інвестиційний попит на рівні 33,8 тонн виріс на 52% з 22,3 тонн у вересні 2019 року.

Сомасундарам П.Р., керуючий директор Всесвітньої ради золота, сказав: попит на золото в Індії за вересневий квартал впав на 30% до 86,6 тонн через проблеми, пов’язані з Covid, похмурі настрої споживачів і високі ціни, які супроводжуються волатильністю. Однак це вище, ніж у другому кварталі, коли 64 тонни було падінням на 70% і стало другим найнижчим показником у нашому квартальному ряду. Частково це сталося через послаблення карантину та низьких цін у серпні, які дали невелике вікно можливостей для покупок для вимогливих.

Чи не повинні інвестиції RBI в золото підвищувати довіру споживачів?

Закон про Резервний банк Індії 1934 р. забезпечує правову основу для розміщення резервів в іноземній валюті та золоті. Станом на кінець березня 2020 року RBI зберігав 653,01 тонни золота — 360,71 тонни за кордоном у Банку Англії та Банку міжнародних розрахунків, а решта золота — всередині країни. У вартісному вираженні (у доларах) частка золота в загальних валютних резервах зросла приблизно з 6,14% на кінець вересня 2019 року до приблизно 6,40% на кінець березня 2020 року. Фактична вартість золотих запасів RBI зросла до 36,685 мільярдів доларів. станом на 16 жовтня 2020 року з 30,578 мільярда доларів США, що за 7 місяців більше ніж на 6 мільярдів доларів.

RBI розгорнув валютні резерви в різних напрямках, таких як золото, фіксовані депозити та казначейські векселі США, щоб мінімізувати ризик капіталу. Фактично, більшість центральних банків у всьому світі мають величезні золоті резерви як стратегію для розширення свого інвестиційного кошика та мінімізації ризиків.

Не пропустіть Пояснення | Падіння кількості Covid-19 в Махараштрі і чому друга хвиля може бути на порозі

Поділіться Зі Своїми Друзями: