Корпорації як банки: що призвело до цієї рекомендації і чому вона зазнала критики?
Нещодавній звіт RBI рекомендував, щоб великі корпоративні та промислові будинки мали право власності на приватні банки. Що призвело до цієї рекомендації і чому вона зазнала критики?
Резервний банк Індії. (Фотофайл) Нещодавній звіт внутрішньої робочої групи Резервного банку Індії привернув багато уваги, а також критики. IWG була створена для перегляду існуючих керівних принципів власності та корпоративної структури для індійських банків приватного сектора та подала свій звіт минулого тижня.
МРГ надала декілька рекомендацій, але одна, зокрема, викликала значне занепокоєння. Це було пов’язано з тим, що великим корпоративним/промисловим будинкам дозволялося бути промоутерами приватних банків.
У спільному записі, опублікованому на LinkedIn, колишній губернатор RBI Рагхурам Раджан і колишній заступник губернатора RBI Вірал Ачарья жорстко критикується пропозицію IWG, описуючи її як бомбу. Було б «нерозумно» замінити погане управління за нинішньої структури цих банків (державного сектора/уряду) на дуже конфліктну структуру власності промислових будинків, пишуть Раджан і Ачарія.
Чому була створена МРГ і які її рекомендації?
Банківська система будь-якої країни має вирішальне значення для підтримки економічного зростання. Банківська система Індії сильно змінилася з моменту здобуття незалежності, коли банки належали приватному сектору, що призвело до великої концентрації ресурсів у руках кількох бізнес-сімей.
Щоб досягти ширшого поширення банківського кредиту, запобігти його нецільовому використанню, спрямувати більший обсяг кредитного потоку на пріоритетні галузі та зробити його ефективним інструментом економічного розвитку, уряд вдався до націоналізації банків у 1969 році (14 банків) і знову 1980 р. (6 банків).
З економічною лібералізацією на початку 1990-х років потреби економіки в кредитах зросли, і приватні банки знову увійшли в ситуацію. Як показано на діаграмі 1, це мало позитивний вплив на зростання кредиту.
Однак навіть після трьох десятиліть швидкого зростання загальний баланс банків в Індії все ще становить менше 70% ВВП, що набагато менше в порівнянні з аналогами в світі, такими як Китай, де цей показник наближається до 175%.
Більше того, внутрішні банківські кредити приватному сектору становлять лише 50% ВВП, тоді як у таких економіках, як Китай, Японія, США та Корея, він становить понад 150%. Іншими словами, банківська система Індії намагається задовольнити кредитні вимоги зростаючої економіки. У 100 найбільших банків світу за розміром входить лише один індійський банк. Крім того, індійські банки також є одними з найменш економічно ефективних.
Читайте також | Банківські ліцензії для юридичних осіб: група RBI проігнорувала поради експертів
Очевидно, що Індія повинна зміцнити свою банківську систему, якщо вона хоче швидко розвиватися. У зв’язку з цим важливо зазначити, що банки державного сектору стабільно поступаються приватним банкам, як видно з діаграм 2, 3 та 4. Приватні банки не тільки більш ефективні та прибуткові, але й мають більший апетит до ризику.
У зв’язку з цим МРГ попросили запропонувати зміни, які не лише сприятимуть розвитку банківської діяльності в приватному секторі, але й зроблять її безпечнішою.
Здебільшого, рекомендації IWG є неперевершеними, оскільки вони підкріплюють пруденційні норми, щоб інтереси вкладників були захищеними, а банки та їхні промоутери не могли грати в систему.
Джерело: RBI Чому критикують рекомендацію дозволити великим корпораціям розміщувати власні банки?
Історично RBI дотримувався думки, що ідеальний статус власності банків повинен сприяти балансу між ефективністю, справедливістю та фінансовою стабільністю.
Більша гра приватних банків не позбавлена ризиків. Показовим прикладом стала світова фінансова криза 2008 року. Переважно державна банківська система, як правило, є більш фінансово стабільною через довіру до уряду як до інституції.
Редакція | Відкривайте обережно: банківському сектору потрібна більша конкуренція. Але дозволити корпораціям без суворого регулювання може підвищити системний ризик
Більше того, навіть у власності приватного банку колишні регулятори вважали за краще, щоб він був добре диверсифікований — тобто жоден власник не має занадто великої частки.
Точніше, головне занепокоєння у дозволі великих корпорацій — тобто бізнес-будинків із загальними активами 5000 крор рупій або більше, де нефінансовий бізнес групи становить понад 40% у загальних активах або валовому доході — Відкриття власних банків є основним конфліктом інтересів, або більш технічно, пов'язаним кредитуванням.
Рагхурам Раджан і Вірал Ачарья жорстко розкритикували пропозицію IWG, описуючи її як бомбу. (Файл фотографій) Що таке пов’язане кредитування?
Простіше кажучи, пов’язане кредитування відноситься до ситуації, коли організатор банку також є позичальником, і, таким чином, промоутер може спрямовувати гроші вкладників у свої власні підприємства.
Пов’язане кредитування відбувається протягом тривалого часу, і RBI завжди був позаду, щоб помітити це. Останні епізоди в ICICI Bank, Yes Bank, DHFL тощо були прикладами пов’язаного кредитування. Так зване постійне озеленення позик (коли один кредит за іншим надається, щоб позичальник міг повернути попередній) часто є відправною точкою такого кредитування.
На відміну від небанківської фінансової компанії або NBFC (багато з яких підтримуються великими корпораціями), банк приймає депозити від звичайних індійців, і це робить це більш ризикованим.
Простіше кажучи, доцільно тримати клас позичальників (великих компаній) окремо від класу кредиторів (банків). Попередні приклади такого змішування, такі як японська Keiretsu і корейська компанія Chaebol, були зірвані під час кризи 1998 року з катастрофічними наслідками для економіки в цілому.
Раніше RBI завжди нехтував на цю пропозицію. Фактично, коли IWG звернулася до своєї групи експертів, вона виявила, що, крім одного, усі вони дотримувалися думки, що великим корпоративним/промисловим будинкам не слід дозволяти рекламувати банк.
Поясніть Говоріння | Що викликає занепокоєння зростання індійської економіки
Тоді навіщо це рекомендувати?
Індійська економіка, особливо приватний сектор, потребує грошей (кредитів) для зростання. Державні банки не мають можливості надавати кредити, але намагаються стримати свої непрацездатні активи.
Урядові фінанси були напружені ще до кризи Covid. У зв’язку з гальмуванням зростання доходи різко впали, і уряд має обмежені можливості стимулювати зростання через банки державного сектору.
Великі компанії з глибокими кишенями — це ті, хто має фінансові ресурси для фінансування майбутнього зростання Індії.
Звичайно, вибір цього варіанту не обходиться без серйозних ризиків.
Не пропустіть Пояснення | З Карви вигнали з біржі, що відбувається з його клієнтами
Поділіться Зі Своїми Друзями:
