Пояснення: ціни на золото знижуються, але чи варто продовжувати інвестувати?

Ціни на золото знизилися більш ніж на 15% з рівня понад 57 000 рупій за 10 грамів у серпні цього року до приблизно 48 000 рупій зараз. Очікується, що найближчим часом вони залишаться слабкими.

Співробітник демонструє золоті браслети в ювелірному магазині в Нойді, 13 листопада 2020 року. (Фото Bloomberg: Prashanth Vishwanathan)

З обіцянкою аCOVID-19вакцина відновлює надії на повернення до нормального життя, золото почало втрачати свій блиск. 9 листопада, якраз напередодні Оголошення Pfizer і BioNTech на їх вакцину ціна 24-каратного золота в Делі становила 52 183 рупії за 10 грамів. Протягом наступних тижнів, коли Pfizer-BioNTech і ще три розробники вакцини оголосили результати випробувань фази 3, це призвело до різкого зниження ціни на золото, яка до середи впала на 7,7% до 48 169 рупій за 10 грамів.

На світовому ринку ціна на золото впала на 5,7% з моменту першого оголошення про випробування вакцини і становила 1840 доларів за унцію в четвер.

Тим часом новини щодо кандидатів на вакцину викликали радість інвесторам, оскільки контрольний показник Sensex виріс на 6,5% з 9 листопада. На ширших ринках відбулося сильне зростання, а індекси середньої та малої капіталізації на BSE, які були неефективними. , зросли на 14,4% і 12,5% відповідно за три тижні.

Ця короткострокова тенденція протягом останніх трьох тижнів лише підкреслює роль розподілу активів у вашому інвестиційному портфелі. Незважаючи на всю нестабільність і несприятливі потоки новин за останні вісім місяців, усі інвестори, які дотримуються цього принципу інвестування, зараз посміхаються.

Якби різкий стрибок цін на золото (після спалаху та глобального поширення Covid-19) забезпечив подушку для портфеля в період з березня по червень, інвестиції в акції в портфель зробили б це зараз. Боргова складова портфеля не тільки зберегла б вартість значної частини вашого капіталу, коли ринки акцій були нестабільними, але також забезпечила б інвестору бажану ліквідність у часи, коли це вплинуло на прибуток/грошові потоки.

Також у Поясненні ваших грошей | Термінове страхування: чому розділення вашого плану може оптимізувати як покриття, так і вартість

Куди рухаються ціни на золото?

Ціни на золото знизилися більш ніж на 15% з рівня понад 57 000 рупій за 10 грамів у серпні до приблизно 48 000 рупій зараз. Очікується, що вони залишаться слабкими в найближчій перспективі, оскільки на ринку існує відчуття, що ризик і невизначеність навколокоронавірусВін ослаб після прориву вакцини та на тлі зростання впевненості, що Джо Байден очолив Білий дім.

Отже, в той час як кілька країн зіткнулися з новим сплескомCOVIDУ випадках, той факт, що не одна, а чотири вакцини є в черзі, і що такі країни, як Великобританія та Росія вже дали добро на масову вакцинацію, наразі затьмарює ці побоювання. Хоча це може бути найближчим часом, все може швидко змінитися.

Чи варто зараз хвилюватися тим, хто інвестував у золото на рівні вище 50 000 рупій/10 грамів?

У той час як у трейдерів, які зайшли, щоб отримати швидкий прибуток, можуть бути підстави для занепокоєння, інвестори, які бачать золото як актив покоління, не повинні бути надто стурбовані. За останні два десятиліття золото зросло більш ніж у 10 разів, а довготривалий крутий підйом мав свої гребені й западини. Слід також пам’ятати, що пропозиція золота обмежена, а оскільки є попит як з боку окремих осіб, так і з боку центральних банків різних країн, ціна на золото в довгостроковій перспективі, швидше за все, матиме висхідну траєкторію.

Історично, зростання невизначеності та страху є найбільшим фактором, який призводить до різкого зростання цін на золото, оскільки центральні банки збільшують темпи купівлі золота. Якщо невизначеність навколо пандемії підняла ціни на понад 57 000 рупій за 10 грамів у серпні (з приблизно 40 000 рупій у січні 2020 року), слід пам’ятати, що це ще не закінчено, і це, безумовно, не останній ризик, який побачить світ. На ціни на золото впливають кілька факторів, включаючи геополітичну напруженість, зміну процентних ставок і зміну вартості долара по відношенню до інших валют.

Чіраг Мехта, старший менеджер з альтернативних інвестицій Quantum Mutual Fund, вказав на кілька ризиків, які зберігаються. Якщо до широкого доступу до вакцини залишиться кілька місяців, до повернення до нормального життя ще довше, і він схильний до невдач, оскільки економічна шкода, спричинена пандемією, була серйозною для компаній та окремих осіб. Він також зазначив, що на тлі зростання інфляції зростання державних боргів і реальних процентних ставок зростають.

Як очевидно, глобальні політики продовжують вдаватися до звичайних рецептів монетарної інфляції, кредитної експансії та державних витрат, щоб подолати економічні наслідки пандемії… Результатом буде зниження курсу валют і роки низьких процентних ставок для обслуговування боргу. Таким чином, золото, яке має потенціал зберігати вартість протягом тривалих періодів часу і добре працює в часи низьких номінальних і від’ємних реальних процентних ставок, таким чином, продовжуватиме залишатися стратегічним елементом інвестиційних портфелів, створюючи для інвестора прибуток з урахуванням ризику, сказав Мехта.

Крім того, торговельна напруга між США та Китаєм, а також протистояння на кордоні між Індією та Китаєм лише додадуть невизначеності. Слідкуйте за поясненнями Express у Telegram

Чи варто продовжувати інвестиції в золото?

Потрібно просто слідкувати за розподілом активів і продовжувати накопичувати золото дисципліновано. Нижчі ціни на момент накопичення означатимуть кращу віддачу для інвестора, коли ціни зростуть. Крім того, оскільки процентні ставки поки що залишаться низькими, вищі рівні інфляції означатимуть негативні реальні процентні ставки для інвесторів. У такій ситуації золото буде кращою інвестицією, оскільки воно забезпечує захист від інфляції.

Хоча розподіл золота може становити від 5 до 10% вашого інвестиційного портфеля, ви повинні інвестувати в золото через державні золоті облігації. Хоча він пропонує приріст капіталу відповідно до руху цін на золото, він також пропонує фіксований купон у 2,% на рік.

Інший варіант — фонди, що торгуються на біржі (ETF), розміщені взаємними фондами, які інвестують у золото. Вони мають коефіцієнт витрат від 0,5% до 0,8%.

Інвестиції у вигляді золотих монет є дорогими через високі витрати на виготовлення, які варіюються від 8% до 15%.

Поділіться Зі Своїми Друзями: