Мораторій на Lakshmi Vilas Bank: що це означає для вкладників, фінансового сектора?
RBI ввів мораторій на Lakshmi Vilas Bank і розробив схему злиття. Що це означає для вкладників і для фінансового сектора, який за останні роки зазнав низки провалів?
Після невдач IL&FS, Punjab & Maharashtra Cooperative Bank і DHFL, а також фінансової допомоги Yes Bank, Резервний банк Індії вирішив накласти 30-денний мораторій на Lakshmi Vilas Bank Ltd (LVB) та розробила проект схеми для свого об’єднання з DBS Bank India, дочірньою компанією DBS Сінгапуру, висловила побоювання щодо безпеки фінансової системи.
Чому LVB поклали мораторій і об’єднали з DBS Bank?
RBI заявив, що фінансовий стан LVB, що базується в Ченнаї, який має мережу з 563 філій і депозити на суму 20 973 рупій, зазнав стабільного зниження, при цьому безперервні збитки протягом останніх трьох років підривають чистий капітал банку.
Банк не зміг зібрати достатній капітал для вирішення цих проблем. Він також відчував безперервне зняття депозитів і низький рівень ліквідності. Серйозні проблеми управління останніми роками призвели до погіршення його роботи. LVB зафіксував чистий збиток у розмірі 397 рупій у вересні 21 фінансового року проти втрати у 112 рупій у червневому кварталі. Майже одна чверть авансів банку перетворилася на безнадійні активи. Його валові непрацюючі активи (NPA) становили 25,4% його авансів станом на червень 2020 року проти 17,3% рік тому.
Нещодавня пропозиція щодо злиття надійшла від Clix Capital, яку підтримує AION, але обговорення не вдалось. Раніше банк закликав SREI Capital. Вона майже пов’язана з Indiabulls Housing Finance, але RBI заперечував проти пропозиції щодо злиття. Керівництво банку вказало RBI, що веде переговори з деякими інвесторами, але не змогло подати жодної конкретної пропозиції.
Чи безпечні вкладники та фінансова система?
RBI, який встановив обмеження на зняття коштів у розмірі 25 000 рупій, запевнив вкладників банку, що їхні інтереси будуть захищені. Об’єднаний баланс DBS India та LVB залишиться здоровим після запропонованого об’єднання, з співвідношенням капіталу та ризику зважених активів (CRAR) на рівні 12,51% і капіталу звичайного акціонерного капіталу першого рівня (CET-1) на рівні 9,61%, без урахування вливання додаткового капіталу.
Раніше цього року RBI виручив Yes Bank через схему, яку підтримали Державний банк Індії та інші банки. Однією з систем безпеки для дрібних вкладників є Корпорація страхування депозитів та гарантування кредитів (DICGC), дочірня компанія RBI, яка надає страхове покриття депозитів на суму до 5 лакхів рупій у банках. RBI та уряд часто запевняли, що фінансова система безпечна та надійна, але низка збоїв може вплинути на довіру вкладників.
Читайте також | Мораторій Lakshmi Vilas Bank: гроші вкладників у безпеці, запевняє призначений адміністратор RBI
Що сталося з сектором?
Крах IL&FS у 2018 році викликав ланцюгову реакцію у фінансовому секторі, що призвело до проблем з ліквідністю та дефолтів. Кооперативний банк Пенджаба і Махараштри потрапив у кредитну аферу за участю промоутерів HDIL, і банк ще не отримав допомоги. Передсмертний досвід Yes Bank у березні 2020 року викликав хвилювання серед вкладників. Позов RBI проти LVB був очікуваний після того, як акціонери нещодавно проголосували проти призначення семи директорів до його ради.
Приватні банки старого покоління опинилися в центрі уваги, а акціонери LVB і Dhanlaxmi Bank нещодавно звільнили своїх головних виконавчих директорів протягом тижня. Епізод LVB почав розгортатися після того, як RBI та банки на чолі з SBI виручили Yes Bank, який постраждав від шахрайства. RBI контролює діяльність приватних банків і великих NBFC.
Не пропустіть Пояснення | Що означає нова пропозиція Adani Group для процесу торгів DHFL
Що відбувається з інвесторами в цих банках?
Акціонери Yes Bank зіткнулися зі значним падінням багатства, оскільки ціна акцій впала нижче 10 рупій за акцію з піку в 400 рупій за акцію. У випадку з LVB власний капітал повністю списується. Це означає, що існуючі акціонери зазнають повної втрати своїх інвестицій, якщо на вторинному ринку не знайдуться покупці, які можуть приписати їм певну цінність. Акції LVB у середу закрилися на 20% нижче. У своєму проекті схеми об'єднання RBI зазначив, що з призначеної дати вся сума сплаченого акціонерного капіталу, резервів і надлишку, включаючи залишки на рахунку акцій/преміальних цінних паперів банку-передавця, має бути стенд списаний.
У випадку Yes Bank також деякі приватні інвестори зіткнулися з повною втратою своїх інвестицій в облігації AT-1. Облігацій AT-1 на суму майже 9000 рупій, проданих різним інституційним інвесторам, а також приватним інвесторам із високим капіталом на вторинному ринку, було повністю списано. Відповідно до правил RBI, заснованих на базі Базель-III, облігації AT-1 мають основні характеристики поглинання збитків, що може спричинити повне списання або конвертацію в акції. Express Explained тепер у Telegram
З якими проблемами стикаються приватні банки старого покоління?
Функціонування багатьох таких банків перевірялося протягом останніх кількох років, оскільки більшість із них не мають сильних промоутерів, що робить їх мішенями для злиття чи примусового об’єднання. Два інших південних банки – South Indian Bank і Federal Bank – функціонують як банки, які керуються радою директорів без промоутера. У Карур Вися Банку частка промоутера становить 2,11%, а в Карнатака Банку промоутера немає. Проблеми в LVB слідують за подібними проблемами, з якими останнім часом зіткнулися Yes Bank, а також Punjab & Maharashtra Co-operative Bank.
Якою була реакція регулятора на ці збої?
24 липня 2004 р. RBI, який тоді очолював Ю. В. Редді, оголосив мораторій на кредитора приватного сектора Global Trust Bank, який тоді зазнавав величезних збитків і безнадійних кредитів. Банк був об’єднаний із Oriental Bank of Commerce державного сектору протягом 48 годин відповідно до плану порятунку, який керує RBI.
Майже 16 років потому RBI дотримувався схожого підходу до реанімації проблемних кредиторів Yes Bank, а тепер і LVB. Після оголошення мораторію був розроблений план реконструкції Yes Bank та вливання капіталу банками та фінансовими установами, при цьому Державний банк Індії, ICICI Bank, Kotak Mahindra Bank, HDFC, Axis Bank та інші внесли акціонерний капітал у реконструйоване підприємство. Незважаючи на те, що банківські спостерігачі погоджуються, що RBI діяв щоразу, коли банк або NBFC стикалися з проблемами, залишається питання, чи швидко він здійснював втручання.
Чи вплине кредитний стрес, викликаний пандемією, на банківську систему?
Очікується, що NPA в банківському секторі зростуть, оскільки пандемія вплине на грошові потоки людей і компаній. Однак вплив буде різним залежно від сектора, оскільки такі сегменти, як фармацевтика та ІТ, здається, виграли з точки зору доходів. Очікується, що збільшення NPA у багатих на готівку секторах, таких як IT, фармацевтика, FMCG, хімічна промисловість, автомобілі, буде меншим порівняно з такими сферами, як гостинність, туризм, авіація та інші послуги.
Нещодавно експертний комітет на чолі з К. В. Каматом оприлюднив рекомендації щодо фінансових параметрів, необхідних для одноразового вікна реструктуризації кредиту для корпоративних позичальників, які перебувають у стресовому стані через пандемію. Борг корпоративного сектору вартістю 15,52 рупій рупій опинився під стресом після того, як Covid-19 вразив Індію, тоді як ще 22,20 рупій рупій вже перебував у стресі. Фактично це означає, що 37,72 рупій (72% боргу банківського сектору промисловості) залишаються в стресі. Компанії в таких секторах, як роздрібна торгівля, оптова торгівля, дороги та текстиль, стикаються зі стресом, тоді як NBFC, електроенергетика, сталь, нерухомість та будівництво вже були в стресі, коли почалася пандемія.
Ця стаття вперше з’явилася в друкованому виданні 19 листопада 2020 року під назвою «Що означає банкрутський банк».
Поділіться Зі Своїми Друзями:
