Пояснення: це правильний час для інвестування в золото? - Жовтень 2022

Ціни неухильно зростали понад рік, і золото приносило хороші доходи. Рекомендується періодично інвестувати через золоті облігації. Багато експертів вважають, що золото ще деякий час залишатиметься міцним.

курс золота, прибуток від інвестицій в золото, інвестиції в золото, інвестиції в золото в Індії, курс золота сьогодні, ціни на золото, ціна на золото сьогодні, курс золота, курс золота сьогодні, курс золота в ІндіїЕксперти кажуть, що якщо ви не купуєте ювелірні вироби для споживання, інвестиції повинні здійснюватися через облігації, що є більш привабливим варіантом, ніж фізичне золото. (Експрес фото)

Невпинне зростання цін на золото за останній рік залишило інвесторів невпевненими. У той час як існуючі інвестори задаються питанням, чи варто їм вийти зі значним приростом капіталу від своїх інвестицій, нові інвестори не впевнені, чи варто інвестувати на поточному рівні.





У середу Федеральна резервна система США повідомила, що збереже відсоткові ставки біля нуля до 2023 року. Якщо індекс долара залишиться слабким і призведе до зростання інфляції в майбутньому, багато хто вважає, що це призведе до того, що ціни на золото залишаться стабільними або навіть зростуть — до появи Covid Вакцина -19 вже на порозі, і світова економіка демонструє ознаки відновлення.

Як змінилися ціни на золото?

Ціни почали зростати з травня 2019 року, що призвело до стрибка більш ніж на 50% трохи більше ніж за рік — із 1250 доларів за унцію до 1900 доларів і більше зараз. В Індії ціни на золото зросли з приблизно 32 000 рупій за 10 г до майже 52 000 рупій за той же період, що становить майже 62% прибутку. Оскільки золото є імпортованим товаром, знецінення рупії додало до прибутку індійських інвесторів.





У доларовому еквіваленті 7 серпня золото досягло піку близько 2080 доларів за унцію; Індійська ціна на ринку досягла 58 000 рупій за 10 г того дня, оскільки золото торгувалося з надбавкою майже в 2 000 рупій порівняно з ціною на товарній біржі MCX.

Відтоді ціни знизилися приблизно на 7% на міжнародному ринку та приблизно на 10% на ринку Індії. Падіння було більш різким в Індії, оскільки за цей період рупія подорожчала більш ніж на 2 рупії. З охолодженням міжнародних цін від пікових рівнів, премія за фізичне золото зникла. Очікується, що попит зросте в Індії ближче до Дівалі.



Також у Поясненні ваших грошей | На тлі Covid-19 чи варто занурюватися в фонд забезпечення працівників?

Чому зросли ціни?

Найбільшою причиною зростання за останні п’ять місяців стала пандемія, її вплив на бізнес і економіку, а також зростаюча стурбованість глобальною рецесією. Стурбованість негативними темпами зростання підштовхнула центральні банки та великих інвесторів до золота.



Іншою причиною зростання цін стала слабкість долара, який має зворотну залежність від золота. Оскільки центральні банки, включаючи ФРС, знижували ставки та вливали величезну кількість ліквідності для підтримки економіки, долар ослаб, а золото подорожчало.

Традиційно розглядається як клас активів, який зберігає свою вартість, інвестиційний попит на золото зростає відповідно до зростання невизначеності. Розширення паперової валюти, як правило, має тенденцію до зростання цін на золото, при цьому вищі ціни підтримуються великими закупівлями провідних центральних банків Китаю та Росії протягом останніх двох років.



Хоча золото само по собі не створює економічної вартості, воно є ефективним інструментом для захисту від інфляції та економічної невизначеності. Він також є більш ліквідним у порівнянні з нерухомістю та багатьма борговими інструментами.

Чи можуть ціни зрости ще більше?

Серед торговців сировинними товарами та експертів існує широке розуміння того, що золото може залишатися сильним — це пов’язано з такими факторами, як зростання кількості випадків Covid-19 та сигналом ФРС щодо збереження низьких процентних ставок протягом наступних трьох років.



Обидва ці фактори — поки що немає медичних рішень для боротьби з Covid-19, а також рішення ФРС утримувати ставки біля нуля — мають підтримувати стабільність цін на золото. Тиск продажів золота настане, коли буде знайдено медичне рішення для Covid-19, сказав Харіш В Наїр, керівник відділу дослідження сировини в Geojit Financial Services.

Деякі аналітики, однак, вважають, що золото, можливо, не побачить значного зростання в порівнянні з поточними рівнями. Джамаль Меклай, генеральний директор Mecklai Financial Services, сказав два місяці тому, що люди відчували, що долар впаде, що призвело до зростання золота. Тепер воно зійшло. Щоб золото піднялося з нинішнього рівня, має бути фундаментальна криза долара, і я цього не бачу.



Експрес пояснюєзараз увімкненоTelegram. Натисніть тут, щоб приєднатися до нашого каналу (@ieexplained) і будьте в курсі останніх новин

Отже, золото є гарною інвестицією для вас?

Хоча торгівля золотом може бути не дуже гарною ідеєю через поточні високі ціни, експерти кажуть, що роздрібні інвестори можуть періодично купувати золото. Фінансові планувальники кажуть, що золото має залишатися від 5% до 10% від загального розподілу активів інвестора.

Стратегія для роздрібних інвесторів повинна полягати в тому, щоб інвестувати на періодичній основі — щомісячно або щоквартально. Але наразі слід уникати одноразових інвестицій у золото, сказав Нейр.

Фінансові консультанти кажуть, що золото не слід розглядати як короткостроковий актив. Золото є активом покоління, і через пару десятиліть не матиме значення, за якою ціною ви його придбали. Люди є інвесторами, але вони думають як трейдери, навіть коли купують довгостроковий актив, сказав Амар Пандіт, CFA і засновник Happiness Factory, платформи фінансових консультацій.

Зниження процентних ставок РБІ призвело до зниження ставок за невеликими заощадженнями та строковими депозитними ставками банків. Багато аналітиків стверджують, що купівля золота може бути розпочата на рівні 50 000 рупій за 10 г, що становить близько 1900 доларів за унцію як спотова ціна, яку очікується. Деякі бачать, що до грудня 2021 року вартість золота зросте до 65 000 рупій за 10 г, або близько 2400 доларів за унцію.
Як інвестувати в золото?

Майже всі погоджуються, що якщо ви не купуєте коштовності для споживання, інвестиції повинні здійснюватися через суверенні золоті облігації. Вони пропонують інвесторам підвищення цін разом із фіксованим купоном у 2,5% на рік при їх утриманні; вони також мають форму паперу або демат і видаються на ім’я інвестора, таким чином піклуючись про безпеку.

Хоча відсотки, отримані за золотими облігаціями, додаються до доходу власників і оподатковуються відповідно до їхньої ставки, будь-який приріст капіталу під час погашення не оподатковується, що робить їх набагато привабливішими в порівнянні з володінням фізичним золотом.

Золоті облігації мають термін погашення вісім років, але інвестори мають можливість вийти після п’ятого року. Щоб забезпечити більшу ліквідність, облігації котируються на фондових біржах протягом двох тижнів після випуску, і їх можна торгувати. Однак обсяги торгів залежать від ліквідності на вторинному ринку.

А якщо ціни на золото впадуть?

Аналітики застерігають, що слід застрахуватися від краху, оскільки ціни на золото, як і на інші сировинні товари, мають тенденцію рухатися довгими циклами. Щоразу, коли відновлення почнеться (зараз очікується лише наприкінці 2021 року), інвестори почнуть виділяти більше коштів на ризикові активи, такі як акції, нерухомість та облігації, і виходять із безпечних притулок, таких як золото, долар США, державний борг та японські ієни. . Історичні тенденції показують, що коли акції та ризикові активи починають рухатися вгору, золото зазвичай падає, як це було у 2011-15 роках.

Інвестор повинен спостерігати за рівнями 1900 і 1800 доларів (за унцію) на коротко- та середньостроковій основі. Падіння нижче 1800 доларів означало б початок зниження цін на золото. Це мають бути рівні виходу або стоп-лосс, залежно від схильності до ризику, для інвесторів, які входять за поточними цінами, сказав експерт з більш ніж двадцятилітнім досвідом торгівлі золотом.